L’analisi legata al mercato delle Opzioni serve soprattutto per comprendere meglio cosa pensano i grossi Operatori in Opzioni sui Sottostanti per i prossimi giorni e per individuare potenziali livelli di Supporto/Resistenza considerati di rilievo dagli Opzionisti sull’Indice Eurostoxx50 e sull’Indice FtseMib.
Il risultato che si ottiene è basato principalmente su dei calcoli che interpretano la dinamica dei dati dell’Open Interest per i vari Strike delle Opzioni sulle scadenze più vicine. Questo calcolo ha valenza soprattutto per i prossimi giorni (circa 1 settimana), poiché le dinamiche di questi livelli non cambiano rapidamente a meno di forti ed inaspettati movimenti del sottostante. I calcoli sono stati effettuati con i dati di chiusura del 27 luglio.
Vediamo, nel dettaglio, l’Indice Eursotoxx50 che valeva 3527 punti (indicato dalla freccia in figura):
Le distanze fra gli strike che utilizzo sono quelli di 50 punti.
| Supporto | Intensità | Resistenza | Intensità |
| 3400 | debole | 3550 | molto forte |
| 3350 | media | 3600 | forte |
| 3300 | forte | 3650 | media/forte |
| 3250-3200 | media | 3700 | medi |
Il fatto che a 3500 vi sia un buon numero di Call denota che l’attuale rialzo ha parzialmente sorpreso gli Opzionisti per rapidità. Livelli di indifferenza: tra 3300 e 3550 (meglio 3600). Particolari variazioni di Strike rispetto alla precedente rilevazione:
Put: aumento su strike 3250-3400; Call: aumento su strike 3500-3600 e soprattutto 3550.
Rapporto Put/Call del grafico: 1,50 – in leggero calo rispetto all’ultima rilevazione e sopra alla media. L’interpretazione generale è che i Supporti partano da 3300- le Resistenze partono da 3550, ma meglio porle a 3600. Il Sentiment è nel complesso leggermente Rialzista e stabile rispetto alla precedente rilevazione.
Passiamo all’Indice FtseMib che valeva circa 21955 (indicato dalla freccia in figura):
Le distanze fra gli strike sono di 500 punti (vi sono anche quelli di 250 sulla scadenza più vicina, ma non li uso visto le minori contrattazioni).
| Supporto | Intensità | Resistenza | Intensità |
| 21500-21000 | media | 22000 | debole |
| 20500 | molto debole | 22550 | media/debole |
| 20000 | molto forte | 23500 | media |
| 19000 | forte | sopra 23000 | debole |
Livelli di indifferenza: tra 20000 e 23000. Particolari variazioni come Strike rispetto alla precedente rilevazione: Put: diminuzione su strike 19000- aumento su strike 19500-20000-21500; Call: leggero aumento su strike 22500- leggera diminuzione su strike da 24000. Rapporto Put/Call del grafico: 2,07 – in leggera diminuzione rispetto all’ultima rilevazione e ben oltre la media. L’interpretazione generale è che i Supporti partano da 20000, ma potrebbero alzarsi verso 21000 e che le Resistenze per ora possiamo porle a 23000. Il Sentiment è nel complesso leggermente Rialzista e stabile rispetto alla precedente rilevazione.
